12家百亿元级私募逾120只产品临清盘线

最近几天，百亿元级私募旗下相关基金临近清盘线的消息备受关注《证券日报》记者根据私募排排网最新统计发现，截至目前，合计有12家百亿元级私募旗下逾120只产品临近清盘线，其中，有公司临近清盘产品数量更是多达近50只，同时，还有多家头部量化私募相关产品出现大幅亏损，其中，千亿元级量化私募旗下产品也在预警区间

一方面是百亿元级私募相关产品难逃业绩大幅回撤，另一方面则是进入2月份，有四家私募跻身百亿元级阵营，至此，百亿元级私募总量已达115家其中，量化策略私募数量达29家，占比25%

百亿元级量化私募增至29家

进入2月份，京沪深三地私募圈传来佳音，洛书投资，磐泽资产，康曼德资本和复胜资产管理规模纷纷突破百亿元截至目前，百亿元级私募数量已达115家，其中，洛书投资为第29家百亿元级量化私募

私募排排网统计数据显示，自去年9月份国内量化私募收益率整体回撤便开始了，进入2022年，由于A股市场风格不断切换，量化私募收益率持续回撤。

在市场震荡之际，私募管理规模逆势增长是值得关注的从2月份新晋百亿元级阵营的4家私募来看，除洛书投资成为第29家百亿元级量化私募外，磐泽资产，康曼德资本，复胜资产3家管理人以股票多头的身份跻身其中

与此同时，虽然百亿元级私募阵营有所扩容，但今年业绩表现并不尽如人意私募排排网数据显示，截至目前，有业绩收录的百亿元级私募今年以来平均收益率为—5.11%，在29家百亿元级量化私募中，仅有千象资产，洛书投资，黑翼资产3家取得正收益百亿元级私募正收益占比仅为10.34%，且策略均以管理期货为主

期货策略何以成为年内最大赢家北京某百亿元级私募人士告诉记者，今年以来，国际大宗商品市场龙头品种不断走高，尤其是油价节节攀升，相关能源化工类品种紧追其后，商品期市受益明显，相关基金也取得不错收益，除了管理期货策略的私募外，公募市场的商品基金也是独具一格，多个交易日持续霸屏榜首

另有私募人士表示，由于与股债市场相关性低，在股市低迷之际，CTA策略恰好可以把握趋势行情，因此相关产品业绩表现更亮眼，CTA策略也被称之为危机阿尔法管理期货策略在年内之所以一枝独秀，则由于开年以来大宗商品市场整体呈现上涨行情，市场活跃度有所提升能源化工，有色金属，农产品及黑色系等板块短期均走出连贯趋势，CTA策略整体表现较好

多家百亿元级私募旗下相关产品预警

记者发现，在A股波动加剧背景下，包括股票多头和量化策略在内，超千只产品出现了阶段性收益下滑，其中，多家百亿元级私募旗下的相关产品，部分处在预警区间，部分更是低于清盘线。。

根据消息显示，在这些临近清盘线的百余只私募基金中，有公司涉及的产品竟多达近50只，还有管理规模在千亿元的量化私募也未能幸免。

根据第三方数据显示，包括东方港湾，泰润海吉，融葵投资，宁波幻方量化，汉和资本，映雪资本，淡水泉，林园投资，希瓦私募，正圆投资，趣时资产等在内的多家百亿元级私募，合计逾120只产品自成立以来的收益率低于—20%，处在预警线以下。截至去年底，全国100亿元量化私募只有10家，不到一年时间就增加了14家。从100亿元的95家私募来看，量化私募占比从2020年底的16%上升到目前的25%，成为不可忽视的力量。

记者据此向多家百亿元级私募相关人士求证，他们表示，年初以来，股市波动较大致使部分产品业绩出现了不同程度的回撤不过，由于部分产品在设立之初未设置清盘线，因此，自成立以来的收益率低于—30%且还有数据收录，但并不影响正常运行

值得一提的是，最近几天，百亿元级量化私募赫富投资旗下相关产品触及预警线，公司第一时间做出了回应，称目前公司经营状况很稳定，已对回撤较大的产品做了降仓处理，并进行了更强的风险控制，敞口压得更紧放眼全年投资，虽然开局不利，但全年应该不会太差

根据消息显示，在具体应对处理上，赫富投资已于2月8日起将该产品的管理费调整至0%，并决定该产品未来在没有回到净值1之前不再收取管理费用同时，在2月10日以后以自有资金跟投的方式，跟投母基金500万元

记者了解到，同样作为头部量化私募出现大幅亏损的还有九坤投资今年1月份，在不考虑杠杆因素的情况下，九坤投资旗下美元基金UbiquantAsia Pacific Quantitative Hedge Fund平层收益回撤超7%，叠加杠杆后，总体收益回撤近40%，总体管理规模近2亿美元

九坤投资相关人士告诉《证券日报》记者，1月份该产品大幅亏损主要在于超额回撤和市值敞口暴露，从去年四季度以来，A股波动加剧，市场环境剧烈变化，多个行业板块出现巨大反转，在这种极端的市场行情下，不管是公募基金还是私募基金业绩都表现不佳在基金后续运作中，我们将保持对风险因子暴露的更严格管控基于对策略组合的长期信心，公司已于今年2月4日以自有资金3000万美元进行申购同时，国内量化产品不加杠杆，业绩不受影响

九坤投资表示，量化投资本身有周期性波动相比于过去几年，超额阿尔法的波动性出现了提升，在杠杆模式下，这一点更加凸显过去，在市场调整阶段，投资人一直给予信心与支持，面对这次净值回撤，公司会与投资者进行充分沟通，该项工作已经开展且在未来持续，就投资人的疑问进行全面解答

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